Simulating and analyzing a sparse order book: an application to intraday electricity markets - P. Bergault & E. Cognéville

Cet article propose un nouveau modèle pour simuler et analyser les carnets d'ordres limite (LOB) « sparses », avec une application spécifique au marché intra journalier européen de l'électricité. Dans les marchés illiquides, où les volumes d'échanges sont faibles et les écarts entre niveaux d'ordres importants, les modèles traditionnels sont souvent insuffisants. Le modèle utilise un processus de Poisson inhomogène pour capturer la nature sporadique des arrivées et annulations d'ordres. Appliqué au marché de l'électricité, il permet de mieux comprendre les comportements microstructurels et les défis de ce type de marché dynamique.