A Non-Local Estimator For Locally Stationary Hawkes Processes // T. Deschatre, P. Gruet, A. Lotz

Cet article traite de l’estimation des paramètres d’un processus de Hawkes non stationnaire, avec des intensités de base et de reproduction dépendant du temps. Les auteurs démontrent que l’estimateur du maximum de vraisemblance reste consistant et asymptotiquement normal, même dans ce cadre temporellement variable. Une application au marché intrajournalier de l’électricité en Allemagne révèle des variations significatives du taux d’endogénéité du flux d’ordres, illustrant la pertinence de la méthode proposée.