Session 5 Commodity price dynamics: insights for regulation
This session focuses on price analysis in commodity markets and aims to promote insights for their regulation. The first paper examines the liquidity and the volatility of the power market and their links with the concentration of the market. The second analyses the impact of storage on the prices dynamics of the grain markets. The third is devoted to the impact of new financial products, the exchange traded funds, on the markets for precious metals.
Clara Balardy (Commission de Régulation de l’Energie), "An empirical analysis of the bid-ask spread in the continuous intraday trading of the German power market".
Christophe Gouel (Inrae), « The Role of Storage in Commodity Markets: Indirect Inference Based on Grains Data »
Lautier Delphine (PSL Université Paris Dauphine), « Commodity exchange traded funds and price discovery » A joint work with R. Lambinet, J. Ling and B. Villeneuve
Session 6 Machine Learning / Nouvelles techniques de contrôle
Les techniques d’apprentissage automatique et de réseaux de neurones profonds ont montré leur efficacité pour résoudre des problèmes d’optimisation en très grande dimension intervenant notamment dans la gestion des risques sur les marchés de l’énergie et prenant en compte les contraintes de marchés (coûts de transaction, liquidité).
Cette session fera le point sur ces méthodes et leurs applications industrielles, et présentera quelques développements récents pour la résolution de problèmes de contrôle à champ moyen, et la simulation de modèles génératifs.
Exposés introductifs: 11h-11h30
Huyên Pham (Université de Paris): Panorama des techniques de machine learning en contrôle stochastique
Joseph Mikael (EDF R&D): Etat des lieux des sujets de recherche d’actualité à EDF sur le ML appliqué à la finance
Présentations d’articles 11h30-12h30
Maximilien Germain (EDF R&D et Université de Paris): Solving mean-field PDEs with symmetric neural networks
Carl Remlinger (Université Gustave Eiffel): Conditional Euler generator time series