Bruno Bouchard (Université Paris-Dauphine - CEREMADE)

Nous proposons une nouvelle approche pour les problèmes de type quantile hedging, fondée sur le principe de la programmation dynamique géométrique introduit par Soner et Touzi. Ceci nous permet d'obtenir directement une caractérisation en terme d'EDP de la richesse initiale minimale permettant de couvrir un actif contingent avec un niveau de probabilite fixé. Des extensions aux problèmes de minimisation de fonction de perte et d'évaluation par indifference d'utilite seront également discutées.